新股業務規則介紹

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一、新股網上申購改革

1.本次IPO的業務變動是什麽?

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2.新股網上發行業務流程對比

 

 

 

二、新股網上申購流程

1.什麽是網上新股市值申購?

投資者滬、深兩個市場,單個市場非限售普通A股持有市值T-2日前20個交易日,日均不低於1萬元才能參與申購(深市參與申購的賬戶T-2日前20個交易日內至少有一天持有1股符合條件的股票),申購數量不能超過主承銷商規定的申購上限,且不得超過持有市值對應的可申購額度

2.什麽是取消預繳款製度?

投資者當日申購新股,不需要賬戶裏有足額資金,待中簽後才需要兌付

3.什麽是投資者約束機製

投資者連續12 個月內累計出現3 次中簽但未足額繳款的情形時,自證券公司最近一次申報其放棄認購的次日起6 個月(180 個自然日計算,含次日)內不得參與網上新股申購。中國結算公司根據證券公司申報的投資者放棄認購數據,形成不得參與網上新股申購的投資者名單,並且保留數據。

 

新股申購規則

上交所

深交所

申購賬戶要求

上海普通A股賬戶

上海信用證券賬戶

深圳普通A股賬戶

深圳信用證券賬戶

市值品種範圍

非限售普通A股,不包括優先股、B股、基金、債券或其他證券

申購市值要求

1萬元

額度計算

10000\申購單位

5000\申購單位

申購單位

1000股或其整數倍

500股或其整數倍

申購上限

網上初始發行股數的千分之一,且不得超過9999.9萬股。

網上初始發行股數的千分之一,且不得超過99999.95萬股。

申購時間

T930-1130

T915-1130

T1300-1500

 

 

 

 

*1、網上新股申購隻能用一個證券賬戶。

2、 同一隻新股,發生多筆申購委托,以第一筆委托為準,其他委托無效(重複申購的,上海凍結資金,次日解凍,深圳不凍結)。

3、 新股一經申購,不得撤單。申購成功將凍結資金。

4、 申購創業板新股(300開頭)需要開通創業板權限。

5、 兩融賬戶規則:信用賬戶隻可使用自有資金,通過“擔保證券買入”菜單進行申購新股,但不能和普通賬戶同時申購。

6、 申購上海新股,申購時應輸入“732”開頭的申購代碼,深圳新股申購代碼同股票代碼。

滬市舉例:

T日滬市有新股A發行,發行價為20元,網上發行總量為1000萬股,假設T-2日前20個交易日您滬市普通賬戶和信用賬戶平均每日各持有1萬元非限售普通股票市值,那麽T日您可以申購的股數為:

1+1萬)/1萬×1000=2000

這種情況下,T日您可以通過滬市普通賬戶(或信用賬戶)申報一筆申購數量為2000股的申購委托,不再需要當日存有足額資金進行申購。

http://172.10.1.193:8080/upload/20151202/20151202144804224001.pngT-2日前20個交易日(含T-2日)日均持有不少於1萬元市值的股票

http://172.10.1.193:8080/upload/20151202/20151202144804224001.pngT-1可以做任何買賣操作

http://172.10.1.193:8080/upload/20151202/20151202144804224001.pngT日(申購日)交易時間申購,申購委托成功提交後不可撤單T日終可查配號)

http://172.10.1.193:8080/upload/20151202/20151202144804224001.pngT+1搖號、收市後發布中簽數據T+1日終清算後可查是否中簽)

http://172.10.1.193:8080/upload/20151202/20151202144804224001.pngT+2日中簽股份進行繳款。(T+216:00之前完成操作)

http://172.10.1.193:8080/upload/20151202/20151202144804224001.pngT+3日證券公司申報放棄認購。

http://172.10.1.193:8080/upload/20151202/20151202144804224001.png等待新股上市

三、新股上市首日交易規則

首日上市交易規則

上交所

深交所

開盤集合競價

不高於發行價120%

不低於發行價格80%

 

發行價64%-144%內的申報存交易主機達到時參加競價

連續競價

不高於發行價144%

【發行價×(1+20%)(1+20%)】

不低於發行價格64%

【發行價×(1-20%)(1-20%)】

11:30-13:00申購

11:35-12:50可以撤單

特殊報價規則

 

1457-1500收盤集合競價

 

盤中成交價較當日開盤價首次上漲或下跌達到或超過10%以上的

30分鍾且僅停一次

停牌30分鍾僅停一次

臨時停牌期間不可操作

臨時停牌期間可委托、可撤單

如停牌持續時間達到或超過14:55

當日14:55複牌。

臨時停牌時間跨越1457

1457複牌

複牌後

對已接受的申報進行複牌集合競價

四、新股申購及放棄案例

1.假設20151028日(T日,申購日),滬深兩市一共有4隻新股通過網上發行,詳細信息如下:

股票名稱

發行市場

發行價格

網上申購上限

上海

20/

2萬股

上海

10/

1.5萬股

深圳

10/

3萬股

深圳

5/

2萬股

老張是一位已開立上海、深圳A股賬戶的資深股民,同時也是一位參與融資融券的客戶,如果老張想要參與上海、深圳的新股網上申購應該怎麽操作呢?

情況120151028日,老張想申購上海的甲股票,且現在老張資金賬戶有20萬資金,從1026日往前的20個交易日(含16日)內,上海A股賬戶和信用賬戶的股票日均市值為15萬,深圳普通賬戶日均持有股票市值10萬,深圳信用賬戶日均持有股票市值15萬,老張最多可以申購多少股甲新股呢?

答:老張1026日(T-2日)的符合申購條件上海股票日均市值總計為15萬,則老張股票市值對應的可申購的股票數為(15/1萬)×1000=1.5萬股;

如果老張的20萬資金可以全部用來申購甲新股,則可以申購(20/20)股=1萬股,小於老張股票市值對應的可申購股票數1.5萬股,且小於該股票的網上申購上限2萬股;

所以當前的情形,三者取最小值,1028日老張可以通過上海A股賬戶最多申購1萬股甲新股。

情況2條件與情況1相同,老張最多可以申購多少股乙新股呢?

答:老張1026日(T-2日)符合申購條件的上海股票日均市值總計為15萬,則老張股票市值對應的可申購的股票數為(15/1萬)×1000=1.5萬股;

如果老張的20萬資金可以全部用來申購乙新股,則可以申購(20/10)股=2萬股,大於老張股票市值對應的可申購股票數1.5萬股,且大於該股票的網上申購上限1.5萬股;

所以當前的情形,三者取最小值,1028日老張可以通過上海A股賬戶最多申購1.5萬股乙新股。

情況3條件與情況1相同,老張最多可以申購多少股丙新股呢?

答:老張1026日(T-2日)的深圳股票日均市值為(10+15萬)=25萬,則老張股票市值對應的可申購的股票數為(25/5000)×500=2.5萬股;

如果老張的20萬資金可以全部用來申購丙新股,則可以申購(20/10)股=2萬股,小於老張股票市值對應的可申購股票數2.5萬股,且小於該股票的網上申購上限3萬股;

所以當前的情形,三者取最小值,1028日老張最多可以通過深圳A股賬戶或者深圳信用賬戶申購2萬股甲新股。

情況4條件與情況1相同,老張最多可以申購多少股丁新股呢?

答:老張1026日(T-2日)的深圳股票日均市值為(10+15萬)=25萬,則老張股票市值對應的可申購的股票數為(25/5000)×500=2.5萬股;

如果老張的20萬資金可以全部用來申購丁新股,則可以申購(20/5)股=4萬股,大於老張股票市值對應的可申購股票數2.5萬股,且大於該股票的網上申購上限2萬股;

所以當前的情形,三者取最小值,老張可以通過深圳A股賬戶或者深圳信用賬戶最多申購2萬股丁新股。

2.投資者A放棄申購時間表:

時間

股票

市場

申報結果

2014.08.11

A

上海

放棄

2014.09.01

B

上海

放棄

2014.11.21

C

上海

放棄

2015.03.12

D

深圳

申購

2015.08.12

E

上海

放棄

情況1投資者A2014.08.112014.09.012014.11.21分別在上海市場申報了三次放棄,那麽投資者A將從何時被納入禁止申購名單?

答:投資者將在2014.11.22起,180自然日被禁止申購新股直到2015.05.20.

情況2投資者A2014.08.112014.09.012014.11.21分別申報了三次放棄,那麽投資者A是否可以申購深圳的新股?

答:滬深兩市並不合並計算投資者放棄申報認購次數,投資者A在滿足市值的條件下可以繼續申購深圳新股。

情況3投資者A2014.08.112014.09.012014.11.21已經申報了三次放棄,並且被禁止180日申購,那麽投資者A2015.08.12再次放棄申購,是否會被納入禁止申購名單?

答:投資者A將在2015.08.13日起再次被納入禁止申購名單,因為投資者A在連續12個月內已經滿足了三次放棄申購,中國結算公司會累計投資者放棄申購次數,不會因投資者進入過“黑名單”而清除放棄申購數據。

 

五、新股申購常見問題

1、配售權益的市值計算方式具體是怎樣的?

答:主要包括以下方麵內容:

1)投資者持有的市值以投資者為單位,按其T-2日前20個交易日(含T-2日)的日均持有市值計算。

2)投資者持有多個證券賬戶的,多個證券賬戶的市值合並計算。

3)投資者相關證券賬戶每日市值按其當日證券賬戶中納入市值計算範圍的股份數量與相應收盤價的乘積計算。

2、同一投資者多個證券賬戶按何種規則合並計算市值?

答:在計算出各證券賬戶T-2日前20個交易日(含T-2日)的日均市值後,按照T-2日證券賬戶注冊資料中的“賬戶持有人名稱”、“有效身份證明文件號碼”均相同的原則合並計算投資者20日日均持有市值。

3、投資者相關證券賬戶單日市值計算規則是否發生變化?

答:未發生變化,仍然按當日證券賬戶中納入市值計算範圍的股份數量與相應收盤價的乘積計算。

4、投資者證券賬戶開戶時間不足20個交易日的,可否參與新股網上申購?持有市值如何計算?

答:投資者證券賬戶開戶時間不足20個交易日的,可以參與申購,其持有市值同樣按20個交易日計算日均市值。例如,T-2日某投資者證券賬戶開戶10個交易日,持有市值=10個交易日的市值÷20

5、股票在T-2天之前停牌的怎麽算巿值?T-2天算巿值後的股票,T-1天可以賣出嗎?

答:投資者的持股市值以T-2日日終的市值來確定,如果持有的股票在此前已經停牌了,則以停牌前最後一個交易日的收盤價為據計算該股票的市值。T-1日可以賣出,市值計算的時間是一個時點,隻要在T-2日日終這個時點上持有足額的非限售普通股就可以。

6、如果賬戶持有深市融券1萬市值,融資3萬市值,請問按1萬市值還是按3萬市值配售?

答:如果該賬戶規定且融資3萬成功買入的是符合規定的股票,這3萬市值就可以納入市值計算。同樣的,如果已成功融券賣出1萬股票,這1萬的市值就不能納入市值計算。因此是按照3萬市值配售。

7、客戶賬戶已做過股票質押式回購的股票還會計算可申購額度麽?

答:股票質押式回購業務的標的證券沒有發生過戶,即客戶的股票仍然登記在客戶的證券賬戶中,故仍然計入客戶的可申購市值。

8、深圳三板的股票計入新股可申購額度的計算市值麽?

答:深圳新股申購的市值計算範圍為主板、中小板、創業板,三板不計入可申購市值,老三板、新三板都不算市值。

9、我隻持有上海市場非限售A股股份且市值超過10000元,可以參與深圳市場的首次公開發行股票網上資金申購業務嗎?

答:滬深兩市的市值不能合並計算,申購深市新股隻能用深圳市場的市值。但是,市值可以重複使用,比如說,同一天有多隻新股發行的,投資者可以用已確定的市值參與多隻新股的申購。

10、我的深圳證券賬戶登記在兩家券商,T-2日,在一家券商該證券賬戶有市值,另外一家券商該證券賬戶沒有市值,T日我可以在沒有市值的那家證券公司通過該賬戶做新股申購麽?

答:根據深交所的業務規則,投資者隻要在T-2日前20個交易日內至少有一天持有1股符合條件的股票,那麽投資者就在該家券商使用該深圳賬戶就可進行新股申購。所以在深圳市場T-2日當天無市值並不影響新股申購。

11、我是融資融券客戶,T-2日前20個交易日內深圳信用賬戶持有過市值,深圳普通證券賬戶沒有市值,T日我可以通過沒有市值的深圳普通賬戶做新股申購麽?

答:不可以。根據深交所的業務規則,投資者需要在T-2日前20個交易日內至少有一天持有1股符合條件的股票,那麽無市值的深圳普通賬戶就不能進行新股申購。

12、如何判斷投資者放棄認購?

放棄認購情形以投資者為單位進行判斷,即投資者持有多個證券賬戶的,其使用名下任何一個證券賬戶參與新股申購並發生放棄認購情形的,均納入該投資者放棄認購次數,不合格、注銷證券賬戶所發生過的放棄認購情形也納入統計次數。

13、客戶是否可以查詢到滬深黑名單客戶信息?

目前滬深兩市都不會報送禁止申購黑名單給證券公司,同時,中國結算公司也不支持投資者與證券公司查詢黑名單信息,如有任何疑問,可谘詢中國結算客服中心:4008-058-058

14、部分申購成功是否屬於放棄?

答:新規則下任何中簽但未全額繳款的行為都屬於放棄認購,如果投資者中簽三隻股票都未能足額繳款,則視為放棄三次。

15、滬深黑名單是否合並計算?

 答:滬深兩市分開計算投資者違約次數,投資者在某一市場申報三次放棄,隻會被一個是

16、我可以通過什麽途徑查詢到我的市值可申購數量?

答:下載安裝最新電腦版交易軟件,登陸後可通過【查詢】--【查詢配售權益】。

手機亚博通交易軟件,登陸後可通過【更多】--【新股申購】--【查詢配售權益】。

電話委托,【95531/4008888588--1證券業務】--【驗證賬戶後】—【5交易查詢】--6配號查詢】--1配售權益】。

T日您通過該菜單查詢到的數量即為您T日申購新股的可申購數量。

五、新股業務相關網址

新股日曆查詢:

http://dhzx.malaysiacrime.com/info-product/static_html/stkshareipomain/stkshareipomain.htm

深交所IPO信息查詢專區:

http://www.cninfo.com.cn/eipo/answers.jsp

上交所IPO業務規則及通知:

http://www.sse.com.cn/marketservices/listing/rules/

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