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新股發行調整常見問答

1.      本次修改的主要內容是什麽?

答:本次修改的主要內容包括:

一是取消新股申購預繳款。投資者申購日(T 日)進行申購時無需繳納申購款,T+2 日中簽後,投資者根據中簽結果繳納認購款。

二是落實網上投資者申購約束機製。投資者連續 12 個月內累計出現 3 次中簽但未足額繳款的情形時,將被列入限製申購名單,自結算參與人(證券公司及托管人等,下同)最近一次申報其放棄認購的次日起 6 個月(按 180 個自然日計算,含次日)內不得參與網上新股申購。

三是投資者自主表達申購意向。證券公司不接受投資者全權委托代其進行新股申購。

四是剩餘新股由主承銷商包銷或按其他方式處理。中簽後認購資金不足的,相應的中簽新股由主承銷商負責包銷或根據發行人和主承銷商事先確定並披露的其他方式處理。

五是公開發行股票數量在 2000 萬股(含)以下且無老股轉讓計劃的,全部向網上投資者定價發行,不進行網下詢價和配售。

2.      調整後網上新股發行的具體流程?

答:流程如下:

1T 日,投資者根據可申購額度進行新股申購;當日配號,並發送配號結果數據。

2T+1 日,主承銷商公布中簽率,搖號抽簽,形成中簽結果。

3T+2 日,主承銷商公布中簽結果,投資者查詢中簽結果;日終,中簽的投資者應確保其資金賬戶有足額的新股認購資金。

4T+3 15:00 前,證券公司向中國結算申報投資者放棄認購數據;16:00,中國結算對證券公司進行認購資金交收處理,將認購資金劃入主承銷商資金交收賬戶。

5T+4 日,主承銷商將認購資金扣除承銷費用後劃給發行人,公布發行結果。

3.      本次修改在市值計算規則方麵是否有變化?

答:與之前保持一致,無變化。

4.      投資者在新股申購過程中有何種權利和義務?中簽後新股認購資金不足,如何處理?

答:新股申購環節,投資者有根據其持有市值數據在可申購額度範圍內自主進行新股申購的權利。而一旦中簽進入認購環節,投資者有按照中簽結果足額繳納認購資金、履行資金交收的義務。

投資者中簽後在 T+2 日日終認購資金不足的,不足部分將視為放棄認購,放棄認購的新股將不登記至投資者證券賬戶。如投資者連續 12 個月內累計出現 3 次中簽但未足額繳款的情形時,將被列入限製申購名單,自結算參與人最近一次申報其放棄認購的次日起 6 個月(按 180 個自然日計算,含次日)內不得參與網上新股申購。

5.      T+2日哪些資金可以用於新股申購繳款?

答:對於使用滬深A股賬戶申購的,T+2日當日賣出證券所得可用資金、銀證轉賬轉入資金以及我司現金管家的可用份額均可用作新股申購繳款資金;對於通過滬深信用證券賬戶申購的,以客戶信用賬戶可用資金為準。

6.      T+2日準備繳款資金的最晚時點?

答:對於使用賣出證券所得可用資金,隻要在T+2日收盤前成功賣出即可;對於通過銀證轉賬轉入的資金,應在各存管銀行最晚轉賬時點前轉入,不同銀行時間有差異,詳見我司網站或谘詢開戶營業部或客服熱線;對於使用我司現金管家份額的,隻需確保當日現金管家可用份額足額即可。

7.      中簽後若 T+2 日日終有足額的新股認購資金,是否可以申報放棄認購?

答:不可以。已中簽的投資者不可以依據個人意願隨意放棄認購新股,必須按照中簽結果履行交收義務。我司將根據中國結算要求在T+2日對中簽投資者資金賬戶內的新股繳款資金進行凍結,並根據凍結結果進行放棄認購數據的申報。

8.      中簽後部分放棄中簽股份,是否納入到放棄認購次數統計?

答:投部分放棄中簽股份也屬於“未足額繳款”的情形,將納入“不允許參與新股申購”放棄認購次數的統計。

9.      關於“投資者連續 12 個月內累計出現 3 次中簽但未足額繳款的情形時,自結算參與人最近一次申報其放棄認購的次日起 6 個月(按 180 個自然日計算,含次日)內不得參與網上新股申購”的規定,如何理解?

答:放棄認購情形以投資者為單位進行判斷,即投資者持有多個證券賬戶的,其使用名下任何一個證券賬戶參與新股申購並發生放棄認購情形的,均納入該投資者放棄認購次數,確認多個證券賬戶為同一投資者持有的原則為證券賬戶注冊資料中的“賬戶持有人名稱”、“有效身份證明文件號碼”均相同;“連續 12 個月”是指任意連續的 12 個月,滾動計算;放棄認購次數按照投資者實際放棄認購的新股隻數計算。

 

例如:由於投資者 A 2014 11 19 日日終資金賬戶無足額資金,其當日應繳款的三隻新股認購資金均不足,證券公司在20141120日為其申報三次放棄認購。該投資者從次日(2014 11 21 日)起進入限製申購名單並持續 180 個自然日至 2015 5 19 日。直至 2015 年 月 20 日起,該投資者方可正常進行新股申購。

2015 5 20 日至 2015 11 19 日期間,一旦該投資者再次發生放棄認購,如 2015 8 12 日證券公司為其申報了一次放棄認購,則由於其在連續 12 個月內有 4 次放棄認購,從 2015 8 13 日起該投資者將再次進入限製申購名單並持續 180 個自然日。

10.    投資者通過什麽渠道可以查詢自己放棄認購的明細數據和是否進入“不得參與網上新股申購的投資者名單”?

答:考慮到放棄認購列入黑名單相關信息涉及投資者的信用記錄,滬深交易所及中國結算暫未考慮向市場推送投資者相關信息,暫無公開渠道可以查詢。下一步,隨著業務開展,交易所及中國結算將根據市場反映情況和具體需求進一步研究確定此項問題的處理方式

 

新股申購常見問題

1、配售權益的市值計算方式具體是怎樣的?

答:主要包括以下方麵內容:

1)投資者持有的市值以投資者為單位,按其T-2日前20個交易日(含T-2日)的日均持有市值計算。

2)投資者持有多個證券賬戶的,多個證券賬戶的市值合並計算。

3)投資者相關證券賬戶每日市值按其當日證券賬戶中納入市值計算範圍的股份數量與相應收盤價的乘積計算。

2、同一投資者多個證券賬戶按何種規則合並計算市值?

答:在計算出各證券賬戶T-2日前20個交易日(含T-2日)的日均市值後,按照T-2日證券賬戶注冊資料中的“賬戶持有人名稱”、“有效身份證明文件號碼”均相同的原則合並計算投資者20日日均持有市值。

3、投資者相關證券賬戶單日市值計算規則是否發生變化?

答:未發生變化,仍然按當日證券賬戶中納入市值計算範圍的股份數量與相應收盤價的乘積計算。

4、投資者證券賬戶開戶時間不足20個交易日的,可否參與新股網上申購?持有市值如何計算?

答:投資者證券賬戶開戶時間不足20個交易日的,可以參與申購,其持有市值同樣按20個交易日計算日均市值。例如,T-2日某投資者證券賬戶開戶10個交易日,持有市值=10個交易日的市值÷20

4、為什麽我的申購額度為10000股,而係統隻給我申購5000股?

答:申購額度上限除了受自己的股票市值的影響外,還會受每個發行股票的個人最高額度限製(交易所規定的統一限額標準),例如本次發行的新股中每人最高隻配5000股,因此就算你個人額度是10000股,你也隻能申購5000股。兩個額度限製,以最低額度為原則。

5、股票在T-2天之前停牌的怎麽算巿值?T-2天算巿值後的股票,T-1天可以賣出嗎?

答:投資者的持股市值以T-2日日終的市值來確定,如果持有的股票在此前已經停牌了,則以停牌前最後一個交易日的收盤價為據計算該股票的市值。T-1日可以賣出,市值計算的時間是一個時點,隻要在T-2日日終這個時點上持有足額的非限售普通股就可以。

6、如果賬戶持有深市融券1萬市值,融資3萬市值,請問按1萬市值還是按3萬市值配售?

答:如果該賬戶規定且融資3萬成功買入的是符合規定的股票,這3萬市值就可以納入市值計算。同樣的,如果已成功融券賣出1萬股票,這1萬的市值就不能納入市值計算。因此是按照3萬市值配售。

7、客戶賬戶已做過股票質押式回購的股票還會計算可申購額度麽?

答:股票質押式回購業務的標的證券沒有發生過戶,即客戶的股票仍然登記在客戶的證券賬戶中,故仍然計入客戶的可申購市值。

8、深圳三板的股票計入新股可申購額度的計算市值麽?

答:深圳新股申購的市值計算範圍為主板、中小板、創業板,三板不計入可申購市值,老三板、新三板都不算市值。

9、我隻持有上海市場非限售A股股份且市值超過10000元,可以參與深圳市場的首次公開發行股票網上資金申購業務嗎?

答:滬深兩市的市值不能合並計算,申購深市新股隻能用深圳市場的市值。但是,市值可以重複使用,比如說,同一天有多隻新股發行的,投資者可以用已確定的市值參與多隻新股的申購。

10、我的深圳證券賬戶登記在兩家券商,T-2日,在一家券商該證券賬戶有市值,另外一家券商該證券賬戶沒有市值,T日我可以在沒有市值的那家證券公司通過該賬戶做新股申購麽?

答:根據深交所的業務規則,投資者隻要在T-2日前20個交易日內至少有一天持有1股符合條件的股票,那麽投資者就在該家券商使用該深圳賬戶就可進行新股申購。所以在深圳市場T-2日當天無市值並不影響新股申購。

11、我是融資融券客戶,T-2日前20個交易日內深圳信用賬戶持有過市值,深圳普通證券賬戶沒有市值,T日我可以通過沒有市值的深圳普通賬戶做新股申購麽?

答:不可以。根據深交所的業務規則,投資者需要在T-2日前20個交易日內至少有一天持有1股符合條件的股票,那麽無市值的深圳普通賬戶就不能進行新股申購。

12、如何判斷投資者放棄認購?

放棄認購情形以投資者為單位進行判斷,即投資者持有多個證券賬戶的,其使用名下任何一個證券賬戶參與新股申購並發生放棄認購情形的,均納入該投資者放棄認購次數,不合格、注銷證券賬戶所發生過的放棄認購情形也納入統計次數。

13、客戶是否可以查詢到滬深黑名單客戶信息?

目前滬深兩市都不會報送禁止申購黑名單給證券公司,同時,中國結算公司也不支持投資者與證券公司查詢黑名單信息,如有任何疑問,可谘詢中國結算客服中心:4008-058-058

14、部分申購成功是否屬於放棄?

答:新規則下任何中簽但未全額繳款的行為都屬於放棄認購,如果投資者中簽三隻股票都未能足額繳款,則視為放棄三次。

15、滬深黑名單是否合並計算?

 答:滬深兩市分開計算投資者違約次數,投資者在某一市場申報三次放棄,隻會被一個是

16、我可以通過什麽途徑查詢到我的市值可申購數量?

答:下載安裝最新電腦版交易軟件,登陸後可通過【查詢】--【查詢配售權益】。

手機亚博通交易軟件,登陸後可通過【更多】--【新股申購】--【查詢配售權益】。

電話委托,【95531/4008888588--1證券業務】--【驗證賬戶後】—【5交易查詢】--6配號查詢】--1配售權益】。

T日您通過該菜單查詢到的數量即為您T日申購新股的可申購數量。

五、新股業務相關網址

新股日曆查詢:

http://dhzx.malaysiacrime.com/info-product/static_html/stkshareipomain/stkshareipomain.htm

深交所IPO信息查詢專區:

http://www.cninfo.com.cn/eipo/answers.jsp

上交所IPO業務規則及通知:

http://www.sse.com.cn/marketservices/listing/rules/

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